2020-04-16

【乾元學院 | 新聞】美國3月零售銷售數據,創下最大歷史降幅!

國際現貨黃金周三(4月15日)承壓回撤,美市盤中最低觸及1707.09美元/盎司,隨著美國恐怖數據錄得遜於預期的糟糕表現,市場恐慌性拋售似乎卷土重來,資金湧入美元的同時拖累了黃金的走勢。
 
不過市場認為,財報季到來可能會揭曉疫情對經濟的初步影響,這令黃金有望在短暫修正後重新迎來反彈契機。
 


美國3月零售銷售數據 創下最大歷史降幅
 
美國商務部報告稱,美國3月零售銷售月率下跌8.7%,這一跌幅超出了經濟學家預期的8%。從分項數據上來看,除了售賣生活必須品的雜貨店,以及部分網店外,其他零售業全線暴跌,服裝店跌幅超過50%。
 
美國3月零售銷售月率創下1992年有數據記錄以來的最大歷史降幅。本月遏制新冠病毒疫情的限制措施迅速升級,各州開始關閉餐館和酒吧,並敦促居民留在家中,許多美國企業因此而暫時關閉。此外裁員人數增加的趨勢也一直持續至四月,大大降低了消費能力。
 
最糟糕的時刻尚未到來,3月份應該只標誌著消費衰退下降的開始,這種下降可能在4月份進一步加劇。總體而言,預計第二季度消費年化下降17.5%,這是自二戰以來最糟糕的一個季度。
 
美國4月紐約聯儲制造業指數降至歷史最低水平,比經濟大蕭條時期還糟糕。整份報告顯示4月初美國經濟環境極度疲軟,不過企業們預計經濟環境將在6個月後小幅好轉。美國3月工業產出月率創1946年以來最大降幅,因新冠疫情導致大波制造業企業關閉。
 


黃金慘遭拖累 迎來技術性回撤
 
周三時段,全球黃金市場出現了部分投資者獲利平倉的舉動,因隔夜金價續刷了逾7年高位,但關於經濟陷入大蕭條以來最嚴重衰退的擔憂仍支撐著黃金的避險。
 
值得註意的是,黃金市場的價差問題仍然值得關註。周二現貨黃金逼近1750美元/盎司,COMEX期金價格則逼近1790關口。黃金加工商和生產商因疫情而關閉,外加物流受限是兩者價差的原因之一。
 
兩周前COMEX期金價格較現貨黃金價格高了差不多80美元,此後差價一直處在較高水平,這背後是物流受限以及加工商關閉無法制造出100盎司金條。其它方面的限制也帶來的影響,特定尺寸的黃金供應出現問題。
 
此外,從CME集團給出的初期數據顯示,周二黃金未平倉頭寸縮減約18000份合約,交易量增加82000份合約。
 


加拿大央行宣布兩項新的收購省級債券和企業債券的計劃
 
除了美國經濟數據之外,今天加拿大統計局對3月經濟作出了初步的評估:加拿大3月GDP降幅將是1961年該數據開始統計以來最大單月跌幅。疫情對加拿大3月經濟的影響範圍很廣,程度很深。加拿大第一季度經濟或將萎縮2.6%。
 
加拿大統計局預計,3月份加拿大GDP料將萎縮約9%,為1961年有記錄以來的最大單月跌幅,這將導致2020年第一季度GDP整體萎縮2.6%。
 
周三加拿大央行維持基準利率在0.25%不變,與市場預期一致。與此同時,加拿大央行宣布暫時增加國債購買份額,最高可達40%,立即生效;加拿大央行宣布將延長定期回購便利不超過24個月。此外,該行還宣布了將在未來幾周實施的新省級和企業債券購買計劃。
 
加拿大央行表示,新的省級債券購買計劃金額達到500億加元;根據新的企業債券購買計劃,將在次級市場中購入價值100億加元的投資級企業債券。
 
疫情對3月份經濟的破壞是深遠的,因社交疏離等限制性措施,旅遊以及相關行業受到了嚴重的打擊,同時個人服務、零售、娛樂以及體育行業活動也大幅下降,遠程辦公和學習成為社會趨勢,但由於政府的封鎖和教育機構的關閉,相關行業整體而言也大幅衰退。
 
不過並不是所有行業都不景氣,醫療、食品配送、在線零售以及流媒體活動一直在增長,而盡管油價暴跌,油氣行業的投資出現回落,但初步跡象似乎表明,3月份石油和天然氣的開采以及管道運輸尚未受到重大影響,因為儲油設施仍在滿負荷運轉。
 
值得註意的是,加拿大3月GDP月度原定於5月29日公布,為向民眾提供疫情對加拿大經濟影響的及時信息,加拿大統計局提前對3月份的經濟做出初步評估,最終官方數據仍定於5月29日公布,2月份GDP月度數據仍在4月30日公布。
 


乾元高級分析師認為
 
黃金的日線圖表形態顯示,昨日價格大幅拉升至1750附近,創7年多新高,但收盤回吐半數以上漲幅。同時,KDJ指標出現明顯的超買及頂背離情況,暗示行情有強烈的調整需求。
 
技術面看,短線出現強烈的調整信號,日內關鍵支撐在1685。
 
下方重要支撐在3月20日以來的上行趨勢線,當前切入位在1685附近。一旦跌破上述位置,將會引發更大幅度的調整行情,不排除跌至1640~1650區域。不過,守住此趨勢線則仍整體看漲。
 
黃金的四小時圖表形態顯示,行情仍運行在近期的上行通道內,短線呈現震蕩回落狀態,目前暫受1709水平支持。MACD指標出現大跨度的頂背離,反映行情有調整的壓力。
 
關鍵支撐在上述通道下軌,當前切入位在1685附近。維持在該通道內則仍整體看漲;但跌破通道下軌將引發進一步的拋售,下行目標指向1650附近。

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